Польская государственная энергетическая группа ORLEN оказалась в центре крупного корпоративного скандала после неудачной попытки купить венесуэльскую нефть. Сделка, которая должна была принести десятки миллионов долларов прибыли, в итоге обернулась совокупными потерями в размере $424 млн, уголовным расследованием и обвинениями против бывших руководителей компании, сообщает Financial Times.
Особенность этой истории для криптовалютного рынка заключается в том, что значительная часть расчётов за нефть проводилась с использованием стейблкоина USDT.
История началась осенью 2023 года, когда для международных трейдеров открылось окно возможностей на венесуэльском нефтяном рынке. 18 октября 2023 года Управление по контролю за иностранными активами Минфина США временно смягчило часть санкций против нефтегазового сектора Венесуэлы. Это решение объяснялось соглашением между представителями Николаса Мадуро и оппозиции по избирательной дорожной карте, сохранив возможность изменить или отозвать разрешения, следует из заявления Министерства финансов США.
Этой возможностью решила воспользоваться швейцарская торговая структура польской ORLEN (Orlen Trading Switzerland).
$230 млн авансом за 6 млн баррелей
В ноябре 2023 года компания заключила с зарегистрированной в Дубае Hannon International сделку на $345 млн. В организации рассчитывали получить около 6 млн баррелей тяжёлой венесуэльской нефти Merey 16, а ожидаемая прибыль от операции составляла $25–30 млн, по данным Financial Times.
Однако структура сделки предусматривала огромный авансовый платеж. ORLEN перечислила около $230 млн ещё до получения нефти, после чего значительная часть средств начала перемещаться через цепочку посредников. Расчёты с участниками венесуэльской стороны преимущественно осуществлялись в стейблкоине Tether (USDT), установили журналисты.
Сам контракт между ORLEN и Hannon не предусматривал оплату в криптовалюте. USDT появился на следующих этапах расчётов, позволив перемещать десятки миллионов цифровых долларов вне традиционной международной банковской инфраструктуры.
По данным Financial Times, средства проходили через несколько компаний и посредников в Дубае и Венесуэле. Представители Hannon даже отправились в Каракас, где посредникам передавались USB-накопители с ключами от криптовалютных кошельков, содержащих десятки миллионов USDT. Несмотря на проведённые платежи, обещанная нефть не была поставлена.
Танкеры ждали нефть, которой не было
Тем временем к берегам Венесуэлы прибыли три зафрахтованных для операции супертанкера. Они должны были принять миллионы баррелей Merey 16, однако получили лишь дополнительные расходы на фрахт и простой.
Попытки найти альтернативу первоначальной поставке также не решили проблему. В конечном итоге ORLEN получила лишь около 500,000 баррелей низкокачественного мазута, небольшую часть относительно первоначально запланированных 6 млн баррелей нефти.
Масштаб финансовых последствий подтверждается и самой ORLEN. Компания официально сообщила, что нефть и нефтепродукты не были поставлены в предусмотренные контрактами сроки, а авансовые платежи не были возвращены после соответствующих требований. Из-за низкой вероятности возврата средств ORLEN признала списание авансов примерно на 1,6 млрд злотых, заявили в компании.
При этом Financial Times оценивает совокупные потери и расходы, связанные с провалившейся венесуэльской операцией, примерно в $424 млн. Эта оценка учитывает не только непоставленное сырье, поэтому её не следует напрямую приравнивать к отдельным суммам списаний ORLEN или ущербу, фигурирующему в уголовном деле.
Почему в нефтяной сделке появился USDT
Криптовалютная составляющая делает историю ORLEN особенно показательной. Стейблкоин USDT в этой схеме прежде всего выполнял функцию платёжного инструмента в условиях ограниченного доступа венесуэльского нефтяного сектора к международной банковской системе. Дополнительную неопределённость создавало временное изменение санкционного режима США.
Таким образом, проблема сделки ORLEN заключалась не в технической способности USDT перемещать стоимость. Напротив, стейблкоин позволял переводить огромные суммы быстро и без сложной цепочки банков-корреспондентов.
Слабым местом оказалась связь между цифровым платежом и физическим товаром.
ORLEN могла отправить деньги, посредники могли перевести USDT между кошельками, а блокчейн — зафиксировать движение токенов. Но ни один из этих элементов сам по себе не гарантировал, что 6 млн баррелей реальной нефти действительно окажутся в танкерах.
Заместитель главного редактора Happy Coin News. Образование: экономист. Второе образование маркетинг. В криптоиндустрии с 2014 года. Неоднократно выступал в качестве эксперта на РБК. Биткоин — это не спекуляции, а свобода. Но, свобода требует личной ответственности.
